[…]dass der Wert nachhaltig darüber steigen kann. Im weiteren Verlauf dürfte sich Euro/Dollar dann wieder Richtung Unterseite der Spanne orientieren. Der Dollar-Index ist zuletzt über eine Abwärtslinie aus 2002 ausgetreten und notiert in der Mitte seiner Spanne zwischen 88,2 und 72,1, in der übergeordnet die Korrektur des langjährigen Abfalls bis zum Tief im Juli 2008 abläuft. So lange die graue innere Trendlinie respektiert wird, dürfte der Dollar-Index sich in der oberen Hälfte seiner Spanne behaupten. Wenn (weniger wahrscheinlich) nicht, kämen die im Mai bis September 2011 markierten Tiefs bei rund 73,5 wieder ins Visier. Die beiden bevorzugten Szenarien passen mittelfristig […]
[…]gerechnete künftige Auswirkungen hierauf. Aus beiden ergeben sich Verluste in Höhe von 7,6 Bill. Dollar. Die restlichen 5,2 Bio. Dollar kommen aus weiteren Modellrechnungen, die die Gegenmaßnahmen der Fed zu bewerten versuchen. Obwohl die Studie teilweise auf Modell-Rechnungen beruht, dürfte die Größenordnung wohl nicht so falsch liegen. Dabei ist die Vermögensverminderung der amerikanischen Privathaushalte um elf Bill. Dollar ebenso wenig enthalten wie ein in den Staatshaushalt von 2008 bis 2018 gerissenes Loch von bis zu acht Bill. Dollar. Auch die Gegenmaßnahmen der Regierung sind laut den Autoren der Studie nicht einbezogen. Sie fordern eine umfassende Bankenregulierung. Die Banken in den […]
[…]es zurück in eine Phase relativen Gleichlaufs. Ab September 2007 lief Gold auch gegen Euro/Dollar schwächer. Diese Phase endete im Oktober 2008 (Lehman-Pleite im September). Im Oktober 2008 brach Gold gegen den S&P 500 nach oben aus, markierte die Spitze dieser Entwicklung früh im März 2009 und fiel schließlich Anfang August 2009 wieder in das neutrale Band zurück. Gold blieb fortan in dessen oberer Hälfte, was eine tendenziell bessere Entwicklung dokumentiert. Der nächste signifikante Ausbruch nach oben fand Anfang August 2011 statt, die Rückkehr in das neutrale Mitte kam im Dezember 2011. Aktuell scheint sich Gold auf den Weg zu […]
[…]nach 2001 bis in das zurückliegende Jahre hinein Gültigkeit hatte, gilt eine Erstarkung des Dollar-Index als „safe-heaven“-Reflex – im Ausland vagabundierende Dollar-Bestände werden heim geholt. Parallel dazu zeigten Aktienmärkte dann eher Schwäche. Beachten Sie im nachfolgenden Korrelationschart (Euro/Dollar vs S&P 500) bitte die violette Linie im kleinen Chart unten. Sie zeigt mit einem Ausschlag nach oben einen positiven Zusammenhang, mit einem nach unten eine inverse Beziehung an. In der jüngeren Vergangenheit trat Dollar-Stärke jedoch vermehrt zusammen mit steigenden Aktienkursen in den USA (und über deren Welt-Leit-Funktion) auch anderswo auf. Finden US-Anleger eine heimische Anlage zunehmend attraktiver? Warum? Weil sie die […]
[…]Währungsraum "den Rest zu geben“. Charts: Incrediblecharts.com Hinweis: Die EoD-Charts von Dollar-Index und Euro/Dollar werden auf der Startseite von TimePatternAnalysis täglich aktualisiert (Direktzugriff auf Chart […]
[…]Wegen der Schuldenkrise in Europa sei der Dollar vergleichsweise sicherer als der Euro, Dollar-Anlagen blieben also für Investoren weltweit attraktiv. Es wird geschätzt, dass China bis 2015 in seinen Währungs-Reserven US-Staatsanleihen im Volumen von bis zu drei Bill. Dollar halten […]
[…]börsentäglich werden im "Markttelegramm" auf der Startseite die Charts von Euro/Dollar und Dollar-Index […]
[…]zeigt der DAX enorme relative Stärke. Vermutlich profitiert er auch von Zuflüssen aus dem Dollar-Raum. Nach besonderer Besorgnis hinsichtlich Euro-Schulden-Krise sieht das nicht aus. Der Dollar-Wert ist jetzt besonders kritisch, weil er anzeigt, was mit der Liquidität geschieht. Sticht sie wieder in See (der Dollar wird schwach), wäre das ein bullisches Intermarket-Zeichen. Dass sich das luftige Kursniveau bei Aktien seit einem Jahr weit von der fundamentalen Lage entfernt hat, steht auf einem anderen Blatt. Eine Annäherung kann auf zwei Arten erfolgen – die Makrolage verbessert sich sehr deutlich, oder die Kurse kommen herunter. QE2 ist im Kern ein verheerendes Signal […]
[…]Allein die jährlichen Zinsausgaben für die Gesamtverschuldung belaufen sich auf fast 1 Billion Dollar pro Jahr. Von den 34 Billionen Dollar Staatsschulden werden 17 Billionen Dollar in den nächsten drei bis sechs Monaten zu einem Zinssatz von 4,3 % oder mehr umgeschuldet. Derzeit zahlt die Regierung nur 0,50 %. Was sind schon 4 % bei 17 Billionen Dollar. Mehr Gelddrucken ist angesagt. Jemand muss einspringen und neu ausgegebene Anleihen kaufen. Bond Vigilantes vereinigt euch. (…) Die traurige Realität ist, dass wir insgesamt 214 Billionen Dollar an ungedeckten Verbindlichkeiten und 188 Billionen Dollar an Vermögenswerten haben. Wenn wir das ganze Geld […]
[…]mit –3,5%, die der 13wk-TBills knapp behauptet mit –0,1%. Der Dollar-Index leichter, Euro/Dollar erneut fester mit +0,7%. Die Währungspaare Dollar/Yen und Euro/Yen fallen nach mehreren Gewinnwochen um 3,4%, bzw. 2,8%. Unter der Oberfläche großer Aktien-Indices: Der KBW-Index regionaler Banken steigt auf Wochensicht um weitere 2,5%. Der „Globalisierungsindikator“, der Dow Jones Transport Index (DJT), legt um weitere 1,2% zu. Der „Technologieindikator“, der Halbleiterindex SOX, gibt 0,4% ab nach einer starken Gewinnwoche zuvor. Der Rendite-Spread am langen Ende nimmt im positiven Bereich weiter zu. Die Inversion der Zinsstruktur über das gesamte Spektrum erweitert sich, jetzt –0,71%. Die negative Differenz zwischen der Rendite […]
